Sea Limited (NYSE: SE) (“Sea” ou a “Empresa”) anunciada hoje que fixou o preço de sua oferta pública subscrita registrada (a “Oferta de ADS”) de 11.000.000 American Depositary Shares (“ADSs”), cada um representando uma ação ordinária Classe A da Companhia, a um preço de US $ 318,00 por ADS, e sua oferta pública subscrita registrada (a “Oferta de Notas” e, juntamente com a Oferta de ADS, as “Ofertas”) de US $ 2.500.000.000 de principal agregado valor de suas notas seniores conversíveis de 0,25% com vencimento em 2026 (as “Notas”). Além disso, a empresa concedeu aos subscritores da oferta de ADS uma opção de compra de até um adicional de 30 dias 1.650.000 ADSs nos mesmos termos e condições, e concedeu aos subscritores nas Notas Oferecendo uma opção de 30 dias para comprar até um valor principal agregado adicional de US $ 375.000.000 de Notas nos mesmos termos e condições para cobrir lotes excedentes. Todas as ADSs a serem vendidas em a Oferta de ADS estão sendo oferecidas pela Sea. Sujeito às condições habituais, as Ofertas são previsto para fechar em 14 de setembro de 2021.
As Notas são obrigações sénior e sem garantia da Empresa, com juros a uma taxa de 0,25% por ano, a pagar semestralmente em atraso nos dias 15 de Março e 15 de Setembro de cada ano, começando em 15 de Março de 2022. As Notas vencerão em 15 de Setembro de 2026, a menos que sejam recompradas, resgatadas ou convertidas de acordo com os seus termos anteriores a essa data. Antes do encerramento dos negócios no dia útil imediatamente anterior a 15 de Junho de 2026, as Notas serão convertíveis à opção do titulares apenas mediante satisfação de certas condições e durante certos períodos. A partir daí, as Notas serão convertíveis à opção dos titulares em qualquer altura até ao encerramento do negócio no segundo dia de negociação programado imediatamente anterior à data de vencimento. Após a conversão, a Empresa paga ou entrega a esses titulares conversores, conforme o caso, em dinheiro, ADSs (mais dinheiro em vez de um ADS fracionário), ou uma combinação de dinheiro e ADSs, na sua eleição. A taxa de conversão inicial das Notas é de 2,0964 ADSs por 1.000 USD de montante principal de Notas (o que equivale a um montante inicial de preço de conversão de aproximadamente 477,01 USD por ADS e representa um prémio de conversão de aproximadamente 50,0% acima do preço de oferta pública por ADS na Oferta de ADS, que é US$318.00). A taxa de conversão está sujeita a ajustamento após a ocorrência de certos eventos. Após 15 de Setembro de 2024, a Empresa pode resgatar em dinheiro a totalidade ou qualquer parte das Notas se a última preço de venda dos ADSs tem sido pelo menos 130% do preço de conversão para as Notas então em com efeito durante pelo menos 20 dias de negociação (sejam ou não consecutivos) durante qualquer 30 dias de negociação consecutivos período (incluindo o último dia de negociação desse período) que termina no, e incluindo, o dia de negociação imediatamente antes da data em que a Empresa fornece o aviso de resgate, a uma preço de resgate igual a 100% do montante principal das Obrigações a serem resgatadas, acrescido do montante acumulado e juros não pagos até, mas excluindo, a data de resgate (um “Resgate Opcional”). A empresa também pode resgatar em dinheiro a totalidade, mas não parte, das Notas em qualquer momento se menos de US$250.000.000 de montante principal agregado de Notas permanece pendente nesse momento (um “Cleanup Redenção”). A Empresa também pode resgatar todas as Obrigações, mas não parte delas, no caso de certas alterações na legislação fiscal (uma “Redenção de Impostos”). Além disso, sujeito a determinadas condições e a um limite excepção, os titulares das Obrigações podem exigir que a Empresa recompre a totalidade ou parte das suas Obrigações por dinheiro no caso de certos eventos que constituam uma mudança fundamental.
Em relação a certos eventos corporativos ou se a Empresa emitir um aviso de Resgate Opcional, Resgate de Limpeza ou Redenção de impostos, em certas circunstâncias, aumentará a taxa de conversão para os titulares que optam por converter as suas Notas em ligação com tal evento corporativo ou tal Resgate Opcional, Resgate de Limpeza ou Resgate de Impostos.
A Empresa planeja utilizar as receitas líquidas das Ofertas para expansão do negócio e outros fins empresariais gerais, incluindo potenciais investimentos estratégicos e aquisições.
O encerramento da Oferta ADS não está dependente do encerramento da Oferta de Notas Concorrentes, e o fecho da oferta simultânea de notas não está dependente do fecho do ADS Oferta.
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