A Mars fechou a aquisição da Kellanova por US$ 35,9 bilhões, quase R$ 196 bilhões na cotação atual, em uma transação que complementa o portfólio da marca de chocolates com snacks e cereais. Conhecida por produtos como M&M, Twix e Snickers, a empresa pagará US$ 83,50 por ação da Kellanova, o que representa um bônus de 12% sobre o preço de fechamento de ontem e um aumento de 33% em relação à média das últimas 52 semanas. Como resultado, as ações da Kellanova subiram 7,4% hoje.
A compra será totalmente financiada em dinheiro, com a Mars utilizando caixa e emissão de dívida. A previsão é que a transação seja concluída no primeiro semestre de 2025, sujeita à aprovação regulatória e à assembleia de acionistas da Kellanova. O W.K. Kellogg Foundation Trust e a família Gund, que possuem 20,7% das ações, já apoiou a operação.
Criada após a fusão da Kellogg Company em 2023, a Kellanova é proprietária de marcas como Sucrilhos, Musli, Corn Flakes, Pringles, Cheez-It e Froot Loops. Com vendas anuais de US$ 13 bilhões e presença em 180 mercados, a empresa tem enfrentado desafios devido à inflação. A transação não inclui a WK Kellogg, que se concentra nos cereais na América do Norte, mas abrange a linha de produtos à base de plantas.
Aquisição faz parte da estratégia de expansão da Mars
A Mars, controlada pela família homônima e de capital fechado, também é proprietária de 10 marcas de alimentos para pets, como Whiskas, Pedigree e Royal Canin, que representam 59% da receita da empresa, além da linha de molhos e arroz Uncle Bens. No ano passado, a marca registrou US$ 50 bilhões em vendas.
Esta aquisição está alinhada com o plano da companhia de dobrar sua divisão de snacks na próxima década. Após a conclusão da compra, a Kellanova será integrada à Mars Snacking, liderada por Andrew Clarke e baseada em Chicago, assim como a área de desenvolvimento e pesquisa. O Citi assessorou a Mars na transação, enquanto o J.P. Morgan garantiu o financiamento. O Goldman Sachs assessorou a Kellanova e a Lazard apoiou o conselho da empresa.
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