A fintech CredAluga e a startup Kanastra lançaram o primeiro fundo de investimento destinado a substituir o título de capitalização como garantia de aluguel no Brasil, permitindo que inquilinos dispensem fiador e custos adicionais. A proposta foi desenvolvida em conformidade com o artigo 37 da Lei do Inquilinato, que desde 2005 autoriza o uso da cessão fiduciária de cotas de fundos de investimento como garantia em contratos locatícios.
A implementação do fundo aconteceu em junho deste ano e, até o momento, já acumula R$ 11,5 milhões sob gestão, com projeção de superar R$ 1 bilhão até 2029. Daniel Santos, cofundador e co-CEO da CredAluga, destaca a inovação como uma alternativa para locatários que buscam garantias locatícias sem as limitações e taxas dos tradicionais títulos de capitalização.
O fundo CredAluga oferece aos inquilinos uma forma de investir no próprio contrato de aluguel, sem penalidades em caso de resgate antecipado. A estrutura do fundo permite que o valor investido pelo locatário permaneça aplicado em títulos de renda fixa de baixo risco, como os atrelados ao CDI, que historicamente apresentam rentabilidade superior à dos títulos de capitalização.
A solução proposta pela CredAluga visa atrair uma parcela significativa do mercado de garantia locatícia, dominado pelos títulos de capitalização. Somente entre janeiro e abril de 2024, essa modalidade movimentou mais de R$ 1 bilhão. Em comparação, o fundo de investimento apresenta vantagens consideráveis em termos de rentabilidade e flexibilidade.
Enquanto os títulos de capitalização podem ter até 14% do valor descontado em resgates fora do prazo de vencimento, o fundo CredAluga não aplica qualquer desconto, assegurando maior retorno para o inquilino. Em julho deste ano, o fundo registrou rendimento nove vezes superior ao dos títulos de capitalização tradicionais.
Além de beneficiar locatários com retornos financeiros mais elevados, o fundo também oferece um processo menos burocrático. Guilherme Blumer, cofundador e co-CEO da CredAluga, enfatiza que a parceria com imobiliárias é um aspecto central da operação, ajudando a simplificar a jornada de inquilinos e proprietários. Com o fundo, as imobiliárias parceiras da fintech assumem papel estratégico ao viabilizar e intermediar as transações entre locatários e credores.
Expansão do fundo e parceria com imobiliárias
Atualmente, dez imobiliárias participam ativamente do fundo, mas a CredAluga planeja expandir para todas as 570 imobiliárias já parceiras e aumentar sua competitividade no setor imobiliário nacional. Com o objetivo de alcançar até 15% de participação de mercado até 2029, a CredAluga projeta captar uma parcela crescente do segmento de aluguel, que movimenta anualmente cerca de R$ 110 bilhões, segundo dados do COFECI.
A ampliação das parcerias com imobiliárias visa fortalecer a posição da fintech diante de plataformas digitais e serviços de aluguel online, integrando o fundo como uma opção vantajosa para locadores e locatários.
A Kanastra, responsável pelo suporte de backoffice e gestão administrativa do fundo, contribui com a digitalização dos processos, viabilizando operações de aporte, resgate e cessão fiduciária das cotas de forma integrada. Manuel Netto, cofundador da Kanastra, afirma que a estrutura oferece um sistema de investimento seguro para os inquilinos e reduz complexidades burocráticas para as imobiliárias, aumentando a aceitação da solução.
Para a concretização do fundo CredAluga, a fintech contou com o apoio jurídico do escritório Cascione, que ajudou a adaptar o produto às normas vigentes de cessão fiduciária e garantia locatícia. Santos reforça que a parceria com Kanastra e Cascione foi essencial para o desenvolvimento de uma solução financeiramente atrativa e juridicamente segura, capaz de atender tanto às demandas dos inquilinos quanto dos proprietários de imóveis.
Netto detalha que o fundo de investimento é tecnologicamente integrado aos processos das imobiliárias, tornando o inquilino um cotista-investidor com acesso facilitado ao capital investido. Com isso, o valor aportado no fundo funciona como garantia ao longo do contrato e retorna ao inquilino ao final da locação, oferecendo uma experiência de fluxo contínuo entre o fundo e a gestão imobiliária.
O modelo proposto pela CredAluga e Kanastra visa captar uma fatia expressiva do mercado de garantias locatícias no Brasil. Dados indicam que o setor imobiliário no país engloba mais de 70 mil imobiliárias e administra cerca de 5 milhões de contratos de aluguel, o que oferece um vasto campo para expansão da solução.
A CredAluga estima que o fundo possa atender até 15% desse mercado em cinco anos, com uma estrutura que permite a captação de cotas de maneira facilitada e sem custos adicionais para o inquilino. O lançamento do fundo de garantia locatícia, portanto, sinaliza uma nova fase para o setor de aluguel no Brasil, unindo segurança, rentabilidade e menor burocracia.
Aproveite e junte-se ao nosso canal no WhatsApp para receber conteúdos exclusivos em primeira mão. Clique aqui para participar. Startupi | Jornalismo para quem lidera inovação!
